Девальвация – официальное снижение золотого содержания денежной единицы или понижение курса национальной валюты по отношению к золоту, серебра, определенной иностранной валюты. В современных условиях термин применяется для ситуаций значительного снижения курса национальной валюты по отношению «твердых» валют (как правило, по отношению к доллару США, евро, SDR). Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.
В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) менять курс. В этих условиях девальвация будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Углубление официальной девальвации (в пятницу НБУ установил официальный курс на уровне 23,13 грн / долл) по-разному ударит по банкам. Сила этого удара зависит прежде всего от соотношения валютных активов и пассивов в конкретных банков.
Короткая валютная позиция большинства банков (превышение валютных обязательств над валютными активами) грозит им значительными убытками (в том числе по статье переоценки валюты) и усложнением выполнения обязательств перед клиентами и партнерами. В абсолютном измерении со всей силой это могут почувствовать Укрэксимбанк, Ощадбанк, ПриватБанк, Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Аваль (см. Ниже таблицу на основе данных НБУ).
Также банкам предстоит увеличить отчисления в резервы как из за новой волны роста проблемных кредитов, так и необходимость «доукомплектования» именно тех резервов, которые сформированы в гривне под валютные кредиты. Напомним, что сообщал FINBALANCE, на конец декабря низкий уровень покрытия резервами кредитного портфеля юрлиц был, в частности, в банке «Финансы и кредит», «Дельта Банка», ПУМБ, «Альфа-банка», ВТБ Банка, а портфеля физлиц – в т. ч. (кроме части из названных) в Укрсиббанка банка "Надра", ОТП Банка и тому подобное.
Это фактически нивелирует и потенциальный положительный эффект, который могут получить банки с длинной валютной позиции (в которых валютные активы превышают валютные обязательства), наглядно, в частности, результаты работы банка «Надра» в прошлом году, о чем уже писал FINBALANCE).
Читайте также: Нацбанк не заметил миллиардов «Привата»
FINBALANCE решил подсчитать, сколько как минимум средств в резервы банкам нужно было бы довнести после официальной девальвации в 23,13 грн / долл, чтобы уровень покрытия резервами соответствующих кредитных портфелей был таким, как на конец 2014 года (когда официальный курс был на уровне около 15 , 76 грн / долл).
В то же время подчеркнем, что абсолютизировать эти данные не стоит как минимум учитывая то, что, во-первых, прирост резервов не должен быть просто пропорциональным, учитывая появление новой проблемной задолженности. Во-вторых, многие банки на конец 2014 года сформировали заметно меньше резервов, чем другие участники рынка, что ставит под сомнение их «полноту» (подробнее читайте здесь). И поэтому в принципе их новые резервные отчисления должны быть заметно больше.
Ясно одно – следствием всех курсовых пертурбаций станет массовое нарушение нормативов НБУ, а также увеличение потребности в их финансовой поддержке со стороны государства и акционеров. Если, разумеется, девальвация дальше будет продолжаться, соответствующие потребности будут только расти.
Понимая, очевидно, неизбежность этого, а также неспособность / нежелание акционеров банков адекватно их докапитализировать, Нацбанк и принял постановление, позволяющее участникам рынка с определенными оговорками нарушать основные нормативы (детальнишечитайте здесь).
Собственно, до недавнего времени НБУ и поддерживал искусственно курс в т.ч. для того, чтобы банкам безболезненно было подготовить отчетность за 2014 и замаскировать те дисбалансы, которые накопились как по чисто собственные недостатки в работе банковского сектора за прошлые годы, так и через экономические потрясения, постигшие в Украине непосредственно в 2014 году и, похоже, продолжаться в 2015 году.
Источник: Коррупция.инфо